企业预受理程序：

企业于签约后即按「AIM上市程序与操作流程」进行。在签约前，必须先进行一个「预受理程序」以确定企业是否符合上市资质要求。 这个「预受理程序」与流程中「审计受理程序」不同。审计受理程序完成后，如果英国审计师决定受理，则确定该企业可以成功上市。因此，预受理程序是我们确认企业可以通过正式审计受理程序的一个重要步骤。预受理程序分为下列阶段：

1. 财务报表及公司基本资料

（1）.公司简介：包括简要描述公司历史、主业产品及行销地区范围，历年销售额及利润成长　比率、行业地位。说明公司注资额、股权结构，如有总公司、子公司和工厂等，要图标表示并说明控股关系。管理层资质及员工人数概述。
（2）.近三年的损益表及资产负债表：提供报税用财务报表即可。
（3）.资金需求预估（何时需要？多少金额？）
预计时间 .项目摘要 .预期资金来源（自筹） .短缺金额
（4）.产业及市场远景描述：简要介绍企业所处行业、产品、工艺流程、原材料供应链、主要大客户数量比例（不用说明是那一个客户）、市场、行业地位和同业竞争情况、及未来成长远景。

2. 上市预受理

根据财务资质及公司基本材料初步判断上市是否可执行，如属可执行将代为翻译成英文后，进行初步受理，如经初步认为可执行，出具上市意见书，说明结果，并作出上市可行性建议。
企业在这一阶段可以充分了解上市的正式程序、操作流程、涉及机构与总体费用、成功率、企业上市后的市值范围、上市募资的可行性及可能的募资额、上市后的行政费用和后市的操作。

3. 合格企业

可执行上市的企业进行法律面的初步尽职调查，由本律师事务做出< 调查报告 >和< 法律意见书 >,并视企业现阶段真实情况，由律师和会计师进行上市整理工作，并安排英国上市机构进行正式受理程序。

AIM 挂 牌 条 件 与 通 则

● 宽松的法令规范

伦敦证券交易所对于 AIM 创业版的规范，相关法令包括 :The Prospectus Regylations2005、The Financial Services and Markets Act2000、The Companies Act1985(and subsequent amendments),主要体现于AIM Rules. AIM Rules(www.londonstockexchange.com), 较其它创业版市场宽松

● 伦敦交易所对于 AIM 挂牌不采用交易所审批核准制度

AIM的上市程序是全球证券市场中最不具官僚色彩的。当保荐商（Normad）向交易所正式宣告其认为某一公司在各方面满足了作为公众公司的条件，并声明担任其保荐商，这家公司在三天后即可在交易所正式挂牌，此保荐制度将责任转嫁给 IPO 的财务顾问、保荐商、律师、会计师等专业机构来共同把关，交易所实质上并不干涉上市程序。

● 市场惯例

伦敦交易所对于AIM挂牌的条件仅作原则概略性规范『其他交由市场决定』。亦即因『由市场决定』，AIM方得快速成长，并吸引各地资金持续投入（伦敦原本即为金融中心）。 市场惯例取代交易所审批核准制度，IPO财务顾问、保荐商与律师等担任重大角色。 AIM挂牌具体的『条件』（或偏好、或市场接纳性）以其行业性质、公司实际运营状况、上市时资本市场状况为主：
（1）最好有3年营运历史，最近2年获利（税后净利）,呈成长状态；或最近半年度获利大幅成长或转亏为盈，并预期于未来1－3年内获利将持续成长；
（2）今年税后净利最好不低于RMB1000万，其中90％以上来自主营业务；
（3）最好是四大或BDO,Grant Thornton等会计师事务所审计；
（4）合乎国际水平的管理制度－包括销售管理、采购与存货管理、人事制度、会计（财务会计与成本会计制度）、财务管理、内部稽核、内部控制等，具体体现于ISO等作业规范和ERP的实施；
（5）合乎国际水平的公司治理制度－包括董事会（外部董事）、监事会.审计监督委员会、经理报酬与股票期权（Option)委员会等。

AIM 上　市 对 企 业 的 风 险 及 风 险 控 制

对企业的风险，按照挂牌程序的不同而划分：申请前、尽职调查作业期间、保荐商与经纪商的上市作业、上市后。

● 尽职调查

律师与申报会计师（Reporting Accountant)尽职调查、会计师事务所的审计，此期间的风险主要在于企业本身体质是否可经受尽职调查的考验。同时企业对于未来运营（财务预估)是否可提供充分的论证与数据。 企业本身与IPO顾问于上市申请前应已完成大部分前期准备（或调整工作），以因尽职调查。 企业于上市申请前期间对其律师、IPO顾问提供详实、详尽的材料与数据，可降低此期间的风险至最低。

● 保荐商与经纪商的上市作业

此阶段的风险包括：
（1）市场/价格风险。 市场因剧烈变化（如『黑色星期五』）、或逐渐步入空头市场，首发价格与预估存在差异、或总募集与预估存在差异，此风险为无法全数控制者，本公司将本企业股东权益极大化的原则，与企业共同寻求最佳首发价格与总募集金额；
（2）保荐商与经纪商的风险。 保荐商与经纪商因已身缘故，首发募集与企业目标差距过大（＞20％）的风险，依与本公司往来的保荐商与经纪商临时放弃则从未有耳闻。
（3）保荐商无法担任的风险。 『中国概念』于AIM接受度极高，本所与数家保荐商维持长期合作关系（克服他们对于中国市场的陌生和管理理念的差距等因素）；至目前为止本所推荐的企业，皆广受保荐商与证券商的欢迎并被誉为其『China Quality Gatekeeper』。于完成申请后和尽职调查作业后一定能寻得最适当保荐商的风险。

● 预估上市的各项费用范围在：

财务顾问费 英镑 6000－－10000
国内签证会计师（不一定要） 45000－－80000
保荐商和证券商 100000－－300000
申报会计师 65000——125000
公司律师（国内外） 80000——140000
证券商律师 25000－－40000
公关公司 25000－－40000
交易所规费 5000－－5000
印刷、差旅、杂费 20000－－30000
合计 英镑 430000－－870000